吴军：金融科技、区块链、比特币……未来的社交商业会是什么样子？

大家都很熟悉共享经济。 中国的滴滴，美国的Uber、Airbnb都是共享经济的代表。 它的好处是不言而喻的。 谷歌研发自动驾驶汽车时，首先想到的不是卖东西，而是提供共享服务，所以未来的社会将是一个共享的时代。

未来共享经济时代，连接比拥有更重要：

滴滴和优步没有汽车，但它们是世界上最大的出租车公司。 Airbnb没有房子，但它比世界上任何一家酒店集团都要大。 同样，淘宝和天猫提供的商品比任何一家连锁百货公司都多，但它们都不是来自阿里巴巴。 谷歌和 Facebook 不拥有内容，但它们是世界上最大的两家互联网公司，因为它们拥有连接。

因此，在未来，连接比拥有更重要。 甚至一些共享资产的公司，如摩拜单车，也依赖于联系而不是所有权。

共享经济这个词一直被抛来抛去，因为很多诱饵公司已经毁了这个概念。 前两年大家都在谈O2O，所以打着共享经济的幌子赚钱。 很多上门洗脚、理发、保姆等共享经济公司出来了，但钱烧完了就完了。

那么它们与滴滴或爱彼迎的本质区别是什么？ 简单来说，滴滴、Uber、Airbnb通过互联网将更多的资源带入了市场。 在滴滴出现之前，中国总共只发放了200万辆出租车牌照。 如今，中国街头的出租车和专车数量几乎翻了两番，达到近800万辆。 滴滴等公司通过互联网把闲置的资源拿出来给大家共享。

但是，上门洗脚就不一样了。 因为O2O的概念，洗脚的妹子会多出好几倍，有空的人一般不可能端着盆来洗脚。 所以结果是多少资源或者多少资源。 这种所谓的共享经济公司，无非就是多了一层皮，钱烧了就完了。

赛道经济

未来的第二个经济特征是跟踪。 由于IOT（物联网）、大数据、机器智能、区块链的广泛应用，未来每时每刻的每一笔交易、每一个人的活动都将成为可能，这将带来无限的商机。

例如，阿里巴巴与上汽合作开发车联网。 每个人都知道在哪里吃饭，在哪里购物，以及购物需要多长时间。 如果用支付宝支付，连消费金额都知道。 所有这些数据都可以链接在一起。 通过智能分析，可以清晰掌握每个人、每个家庭的收入、生活习惯、消费习惯。

极端一点，以后你出门，它甚至可以通知商家有人要来买东西，甚至可能是要买什么。

合作经济

第三个特点是合作。 我曾经讲过一个技术革命时代的范式：

现有产业+新技术=新产业

我们今天的大多数行业都存在于第二次工业革命之前，只是形式不同。 在第二次工业革命中，新技术是电力。 随着电的使用，各行各业都出现了新的形态。 未来的智能时代，任何行业加上机器智能都会创造出新的行业。 但这种变化更多的是关于协作而不是破坏。

“双创”这两年，我们每天都在呼唤颠覆性创新。 这没有错，但是在强调新技术的时候，我们忘记了与现有产业的结合，所以创新就变得毫无价值了。 无源之木，无源之水。 与其他国家相比，中国有一个非常大的优势，就是产业非常齐全。

许多在美国、日本等工业发达国家已经消失的所谓“遗留产业”，在中国依然存在。 过去，这些行业往往被视为落后行业，人们并不重视。 但他们升级的压力最大，最愿意采用新技术。 因此，未来智能技术及其结合将创造出许多具有创新性的新兴产业。 合作经济是未来的趋势。

从我这两年的观察来看，我教的MBA学生二次创业的成功率至少比社会上的年轻人高出两个数量级。 前者超过50%，后者不到1%。

当然有经验的因素，但更重要的是，那些MBA学生大多是已经在所谓的传统行业取得成功的人。 他们了解现有的行业，知道需要用什么样的技术来改造它们。 获得新技术可以迅速将技术转化为财富。 而那些只有新技术的年轻人，很多不屑于了解现有的行业，现在很容易拿到风险投资的钱，很多人都在闭门造车。

众筹经济

最后要说的是众筹经济。 这里所说的众筹经济，不仅仅是说如果有人要出书或出唱片，他会通过网络平台向每人募集10块钱，完成后给每人分一杯羹。 这种方式当然属于众筹经济，但是太简单了。 规模更大、更具颠覆性的众筹经济通过客户参与改变了产品和服务设计、生产和销售的整个过程。

我们以汽车制造为例。 过去，制造商首先提供资金（或贷款）来设计和生产汽车。 然后将产品送到流通环节，通过批发和零售渠道销售给消费者。 消费者付款后，厂家收回成本，获利。 资金回收周期很长，客户在购买之前不参与这个闭环过程。

特斯拉今天如何制造和销售汽车？

它先有一个大概的概念，然后通过众筹的方式向未来的客户收取定金（在中国，定金往往高达车价的50%），然后用户参与设计，自己“造”就像搭积木喜欢的车，然后特斯拉开始生产，绕过批发和零售环节，直接把车送到客户手中。 这个过程比过去传统的汽车制造和销售链要短得多，因此价格可以便宜很多。 此外，客户在很大程度上参与了汽车的设计。 当一个配置需要更多的客户时，它就成为标准配置。

在中国，一辆价值7万多美元的特斯拉汽车售价约为70万人民币，而同价位的保时捷Panamera在路上的售价则超过110万人民币。 有一个税收问题，很大一部分是分销渠道赚的，厂家借钱的成本也体现在售价上。 过去特斯拉的个性化众筹模式很难奏效，因为个性化定制的成本太高。 但是在智能时代，这些事情都可以由电脑来完成。 因此，这种商业模式才行得通。

采用特斯拉众筹模式的不仅仅是制造业。 先充值后服务的方式其实是一种变相的众筹模式，比如摩拜单车。 它让每个用户先充值300元，钱够用了。 它生产了足够投放市场的自行车。 否则，对于摩拜单车这样的重资产企业来说，债务压力是相当大的。

最后总结一下，智能时代的新经济将以共享、跟踪、合作、众筹为特征，让资源共享，效率进一步提升。

02

区块链其实就是生产关系

前段时间和区块链专家Tom Ding聊了聊如何向大众解释区块链，理解它的作用。 Tom Ding 做了一个很有趣也很好理解的解释——区块链是一种生产关系。 在介绍区块链之前，先给大家介绍一下Tom Ding。

Tom Ding在美国是一个非常传奇的人物。 他从小在家接受教育，因为他的父亲是大学教授，觉得学校教得太慢，他接触社会的方式就是从小到电脑公司帮人修电脑. . 14岁从哥伦比亚大学毕业，这个年龄还没有到美国的法定工作年龄，不得不自己创业两年才开始工作。 工作3年后，他去读MBA，还不到19岁，赶在同龄人上大学之前。

Tom Ding 是世界上最早看到区块链作用的企业家之一。 全球基于区块链的创业历史只有4年。 Tom Ding 已经做了三年半。 虽然他是亚洲人，但他的团队成员都是比他大很多岁的美国白人和欧洲人。 他们中的大多数是数学家，尤其是密码学专家。 他创办的研究所的技术水平在世界上名列前茅。

区块链其实本质上就是一个账本。 当一种商品、一种行为或一笔交易开始时，就可以产生一个区块。 详细记录了它的整个流程生命周期后，就形成了一条链。 .

这个账本在哪里？ 它不是放在属于某个公司、机构或个人的服务器上，而是放在互联网上，所以理论上任何人都无法拿走、篡改或破坏它。

Tom Ding 将机器智能和区块链与生产力和生产关系进行了比较，这对我很有启发。 他认为机器智能可以大大提高我们社会的生产力，所以它相当于生产力，而区块链处理的是经济活动中人与人之间的关系，以及利润分配的方式，所以它相当于生产关系。 你为什么这么说？ 我们先来看两个具体案例。

今天每个人都在使用网约车服务，比如滴滴。 滴滴的本质是什么？ 它实际上是一个提供两种价值的平台。 第一个是自动生成乘客和司机之间的匹配，第二个是提供一个每个人都信任和必须尊重的支付系统。

当然，为了实现这两个目标，滴滴还要做很多事情，比如提供足够的IT服务，包括购买硬件、处理违约以维护平台公信力、营销有序让每个人都可以使用它。 . 这些都是需要钱的，而最后钱其实还是消费者付的。

在此之前，类似于优步商业模式的在线拍卖公司eBay从1998年开始盈利，收取交易价格的15%至一定的封顶价格。 也就是说，提供了这样一个平台之后，他们从经济生活中拿走了15%-25%的交易量。

当然，滴滴、优步或易趣之所以最终占领了这些市场，是因为他们做好了三件事：技术服务（包括硬件）、营销和信用体系。 那么滴滴和优步占据的中间环节能否交给区块链呢？ 从理论上讲是完全可以的，在实施过程中需要解决以上三个问题。

那么如何通过用区块链代替上述公司来完成交易来解决这些问题呢？

首先，它的服务平台是整个互联网，所有为区块链提供服务的计算机都成为了未来交易的服务器比特币生产采用了什么技术，不属于某个公司。

其次，它的功劳来自于区块链协议本身。

最后，它的营销只能靠口耳相传，或者免去15%-25%的中间成本。 大家得到好处之后，自然会迁移。

如果这件事情能够做到，那么生产资料（服务器）的拥有者将从某家公司变成整个互联网，人与人之间的关系将变成简单的供需匹配而不需要第三方. 过去企业掌握司机命脉的情况将不再出现。 最终，商业利益的分配方式也发生了变化，不再有人收取高额的中间费用。

当然，区块链技术的开发者和提供服务器的人（机构）可能会得到一小部分，但根据Tom Ding的估计，这些份额连交易金额的1%都不需要。 我们知道，生产关系的三个基本要素是生产工具的所有制、人们在生产和商业活动中的关系和分配制度。 当三者都改变时，生产关系就会改变，所以Tom Ding认为区块链改变的是生产关系。

如果采用这种新的生产关系，大家能得到什么好处呢？

首先，由于交易成本降低，供需双方都可以实现利益最大化。

其次，从安全的角度来看，区块链协议可以比任何一家公司集中控制数据和交易更安全。

第三，在可靠性方面，如果服务要经过某个公司，一旦公司的数据中心崩溃，服务就会瘫痪。 如果使用区块链协议，除非整个互联网崩溃，否则服务永远可以继续下去。

最后，从信息安全的角度来看，使用区块链的方式可以防止用户在访问互联网服务时失去隐私。

说到数据安全和隐私，大数据医疗在今天难以发展的一个重要原因就是大家对隐私问题的关注。

比如我们把自己的病历交给大数据公司，那么他们就可以看到我们每个人的健康状况。 简单地隐藏我们的姓名和身份证号并不能解决问题，因为根据大数据的多维度特征，很容易挖掘出这个人是谁。

那么搞大数据统计的人有没有可能在没有拿到数据的情况下完成统计工作呢？ 这件事在以前是不可能的，但是用新的区块链技术可以做到（今天已经是第三代了），具体方法如下。

以往我们需要获取一个数据实体（Entity）来判断它是否具有某种属性。 比如我们拿到一个人的case，想知道他有没有高血压。 同样的，如果我们通过商场买烟的行为，或者通过IoT（物联网）来追踪他是否抽烟，我们也需要知道这个人是谁，才能将这个人是否抽烟和他的烟联系起来。高血压 。 如果删除了人的标识，我们就无法实现这种连接，也就无法完成大数据的统计。

随着第三代区块链技术的出现，可以彻底改变数据的使用方式。 由于近年来许多数学家和密码学专家加入了区块链技术的研究，区块链在密码学方面有了很多新的突破和应用。 至于一个实体是否有某个属性，你可以在不获取数据的情况下，通过协议询问实体，你有没有这个属性，或者具体的指标值是多少，实体可以给你答案，但是你有不知道是谁的答案。

这样，做大数据统计的企业就不需要获取数据，而是使用数据。 数据的所有权可以从几家大数据公司归还给我们。 这样一来，数据资源的所有权发生了变化，相当于改变了生产关系中的一个重要因素。

现在几乎所有的小公司都有体会，在数据方面无法与大公司竞争。 这不仅是因为他们获取的数据量少，更重要的是大家担心数据交给他们。 当然，大家都担心把数据放到大公司，但是也没有更好的办法。

如果使用区块链技术，可以把数据放在由区块链组成的超级计算机（实际上是整个互联网）中。 数据的拥有者才能真正实现所有的数据。 其他公司无论大小，都按照约定使用数据，这样一来，不仅大家有安全感，也能实现互联网的公平。

此外，当我们自己拥有数据时，我们可以交易数据并从中获利。

通过与Tom Ding的交流，我再次意识到，很多优秀的人对问题的理解真的比我们更深。 比如我们对区块链的理解，已经没有上升到过去生产关系的高度。

03

金融科技：虚拟货币到底是什么？

最近，一个新名词在IT圈颇为流行——金融科技（FinTech，Finance Technology）。 Fintech其实由来已久，一直是交易领域新技术的试验场，因为它离钱最近。

我们今天所说的很多机器学习方法和信号处理方法（股价波动也是一种信号），早在30年前就广泛应用于金融领域。 今天之所以提出金融科技这个概念，是因为两件事，第一是虚拟货币的出现，第二是人工智能的炒作。

想和大家聊聊这两个话题，我先说说虚拟货币。

虚拟货币有两种，一种是过去以腾讯Q币为代表的游戏币，在互联网上可以享受相应的服务——除了游戏内道具，还有音乐下载和各种会员特权.

游戏币是不是货币一直存在争议。 游戏公司（以及社交网络公司）为了不刺激监管部门，一直只将其定位为一种记账和支付方式，不遗余力地打击淘宝等交易平台上的游戏币交易。 但是如果考虑到货币的功能，其实它只是一种交易的结算方式，将游戏货币归为货币并没有错。

由于游戏币可以无限发行，如果发行过多，就会面临贬值的压力，也就不会有人想要囤积了。 但腾讯等公司需要不断推出新的服务，让用户消耗手头的游戏币，以维持其币值的稳定。

我们知道，除了黄金、白银等硬通货外，货币总是需要国家或银行的担保。 游戏币等货币其实是靠腾讯等公司的信誉做担保的。 总的来说，腾讯还是一家负责任的公司。 它并没有卖出大量的Q币，带着钱离开了。 它还保持了Q币对人民币的价值，在0.8到0.9之间。

然而，许多昙花一现的游戏公司所发行的游戏币，到头来其实都成了无用的符号。 当然，用户充值不多，所以损失不大，也没人在意。

第二种虚拟货币是以比特币为代表的基于区块链的去中心化虚拟货币。 一般来说，这类货币具有三个特点：

发行地没有国家或银行担保。 他们有一个完整的、密码学上可靠的（至少目前是可靠的）算法，确保它的发行、交易（支付或买卖）和存储是可靠和安全的。 由于没有人为它背书，它的流通量是有限的（或增长极其缓慢），以维持货币的价值。 也正是因为这个原因，一些虚拟货币的价格出现了虚高。

那么你有一个问题，它们真的有价值吗？如果有，价值多少？ 在厘清这个问题之前，我们先来看看它的发行和交易机制。 我们不妨以历史最悠久、交易量最大的比特币为例。

1、什么是比特币？ 它实际上是一个具有特定随机数的区块链。 这个随机数（key）就是它的特性。 由于这个随机数对所有人来说都是不可见的，所以也被称为“私钥”。

2、如果你得到这个比特币，不管是“挖”出来的还是别人给你的，你都会得到一个对应的你能看到的密钥，也就是所谓的“公钥”。 获得该比特币的所有权和使用权。

3、如果你给了别人，你的公钥就会失效，这套比特币算法会生成一个新的公钥给对方。 这样，比特币就完成了所有者的转变。 当然，比特币协议需要通知大家币的所有者发生了变化（即旧公钥失效，新公钥生效）。

接下来，这里有两个问题。 首先，谁来记录比特币所有权的账本？ 谁来判断某人持有的比特币的公钥是否与实际比特币的私钥完全匹配？ 答案是互联网上所有运行比特币协议的计算机。

第二个问题，这些电脑是谁提供的？ 答案是互联网上的任何人都愿意捐出他们的电脑。 当然，这些人的贡献也不是白费的。 当他们的计算机为比特币交易提供一些计算时，他们将获得一个比特币作为奖励。

因此，将自己联网的计算机提供给比特币系统后，获得比特币的过程称为“挖矿”。

比特币的产生和交易方式具有以下三个特点：

1. 它是去中心化的，因为所有存储比特币信息和运行计算的计算机都是由互联网上的参与者提供的。 这样，任何国家都无法完全控制，通过比特币可以实现各种货币的自由兑换。 更重要的是，比特币交易只验证密码，不验证个人身份，因此其交易无法被监管控制。

2. 由于比特币不是由任何有信用的国家或银行以硬通货为抵押品发行的，其价值没有保证。 如果不限量发行，很快就会变成废品。 因此，比特币限制流通量，每4年减半比特币生产采用了什么技术，总量有限。 但有利也有弊，这就带来了另一个问题。 挖得早的人（提供电脑的人）很容易获得大量的比特币，而挖得晚的人则事半功倍。 结果，今天的大部分比特币都掌握在极少数人手中，这使得它几乎不可能成为一种通用货币（这需要很长时间才能解释清楚，所以我会跳过它，你可能也暂时接受这个结论）。

3、这种没有国家信誉和硬通货背书的虚拟货币要想有价值，关键是要有用途，否则就一文不值。 今天比特币的主要用途不是作为支付，而是在不能自由兑换货币的国家洗钱和帮助兑换货币。 所有流通中的比特币的价值取决于这两个市场的规模。

所有类似于比特币的虚拟货币都具有这三个特征。

今天，仅次于比特币的最大交易量是以太坊。 它的目的是帮助其他虚拟货币平台发行货币，因为那些虚拟货币在融资时使用以太坊协议并使用它进行结算。

用虚拟货币赚钱有两种方式，一种是被动方式，一种是主动方式。

被动的方法就是投机，但是由于这些虚拟货币的价格波动很大，每天都可以超过10%，这是一个非常危险的游戏。

第二种方法就是简单地找个理由发行虚拟货币。 比如前者是参加赌局，后者是开赌馆。

当然，开赌场并不容易，因为如果没有找到合适的应用，发行的虚拟货币就是庞氏骗局。

当今世界基于算法的各种虚拟货币的总价值是多少？ 已达800亿美元，是美国过去20年每年风险投资总额的两倍。 其中，比特币占了一半以上（约450亿美元），然后以太坊占了剩下的一半（约200亿美元）。

这两种货币之所以有价值，是因为目的比较明确，而大多数虚拟货币的目的并不是那么明确。 另外需要说明的是，由于比特币大部分掌握在少数人手中（尤其是身份不明的中本聪），不流通，实际投入到全球的资本并不是那么多。很多。

对于各种基于区块链算法的虚拟货币，虽然在今天它们的前景还不是很明朗，但是有一点是可以确定的，那就是它们的币值会涨还是会跌，取决于背后的应用是否被看好，是否被看好。不断增长。 发展。 对于没有实际用途的虚拟货币，炒作毫无意义。

很多人都在想，几年前错过了比特币，去年又错过了以太坊，今年赶紧投资一个“超级便宜”的新币，却从来不去分析那个币背后有没有用。 这种想法不仅和赌博没有区别，而且中奖的概率比买彩票还要小。

由于区块链和虚拟货币是一个非常炒作的概念，所以很多人利用这个概念来骗钱。 现在的很多虚拟货币甚至都不是基于区块链的，而只是自己打着这个幌子发行的“假币”。

这些硬币是简单的庞氏骗局。 在一些中国政府网站上有这些假币的清单。 在你真正想要投资之前，不妨仔细了解一下他们的背景。

虚拟货币的价值可以用这样一句话来形容——真实的就是真实的，虚拟的就是虚拟的，其实际价值取决于背后的实际应用。 如果后面没有了“实”，就只剩下“虚”了。