02 风险：“交易所是赌场，虚拟货币是筹码”

0">

本文总字数，期待阅读。

几年前的一天，一位出租车司机打开了一个虚拟货币交易平台App，当你堵车等灯的时候，你总是要多看几眼，于是信研财经好奇地问他：什么币你买了吗？

司机很健谈：比特币，有我朋友赚了很多钱，所以我试试看。

“你对比特币有什么看法？ "

“好像和区块链有关。”

“那你知道什么是区块链吗？”

“不知道，反正这几天涨了。”司机回答的时候很开心。

类似的案例在现实生活中并不少见，也说明普通人缺乏虚拟货币炒作的风险意识。

9 3月24日，中国人民银行、公安部等十部委发布《关于进一步防范和处置虚拟货币交易炒作风险的通知》。 、诈骗、传销、洗钱等严重危害人民群众财产安全的违法犯罪活动，与虚拟货币相关的经营活动属于非法金融活动。

《通知》明确指出，与虚拟货币相关的经营活动属于非法金融活动。我们要坚决依法取缔。相关非法金融活动构成犯罪的，依法追究刑事责任；境外虚拟货币交易所通过互联网向境内居民提供服务也属于非法金融活动；金融机构和非银行支付机构不得用于虚拟货币。为相关经营活动提供服务，严厉打击与虚拟货币相关的非法金融活动。

01 致富的诱惑：“我不缺钱，就是想看看到底长啥样？”

在币圈，披萨的故事广为流传。

2010 年 5 月，来自美国加利福尼亚州的 19 岁学生 Jeremy Studivant 在加密货币互联网论坛上发现一个奇怪的请求：他可以获得 10,000 个比特币（据报道当时价值 41 美元）作为交换为 28 岁的佛罗里达州居民 Raz Laszlo Hanyecz 提供了两个大比萨饼。

两个比萨打开了虚拟货币交易流通的潘多拉魔盒，从此人们将比特币用于跨境交易、黑市交易等诸多场景，其中最著名的就是“投币者”马斯克的特斯拉接受比特币支付。

“我10年前买了比特币，有一部剧叫《傲骨贤妻》，讲的是比特币的案例。”金融专业毕业的李玉环，是一个典型的上海姑娘。她的每一个动作都显示出她的精明。她是“赌技超群”的人。

在购买比特币之前，李玉环找了一位IT领域的朋友做了一番研究，发现区块链是一个“酷”的技术。 “一开始大家都是挖币或者小额交易，没有特别形成的交易所，当时朋友带我挖了一块，买了几个币，后来从别人那里交易了一些，大概几十个硬币吧。”

李玉环入市时，比特币的价格极不稳定，唯一的共同点就是便宜。很多人感慨：某年，有人花4万元买了200个比特币，现在大富大贵了；之前有人挖了很多币，然后忘记了私钥……

现在，李玉环手里大约有一百个比特币，从最近的价值来看，这些比特币卖掉后大概能套现3000万左右，但她并不急着套现。

“我不缺钱，卖掉确实可以让我的财富自由一点，但改变不了我的生活。质量，所以我想把它们带到最后，看看它会是什么样子。 “据李玉环介绍，她有几十万资金专门用于投资各种高风险资产，投资比特币的资金就属于这个。”我不怕赔钱。 30万没了，对我的生活没有好处。“质量无所谓。”

王点点也是比特币的早期接触者。她在 2013 年开始接触比特币，此时的比特币已经有了相当多的流通场景，比如跨境支付。

“一开始，我们跨境支付的工具是paypal，当时的手续费是2.5%。因为我们的金额比较大，所以手续费也是一大笔钱. "有商家建议王点店使用比特币进行交易。

比特币支付虽然可以节省手续费，但也存在潜在风险。 “每天波动很大。王殿典介绍，为了避免波动造成的损失，她总是先买后付，买后立即付款，否则几分钟可能波动很大。

王点点说：“当时价格很低，之前钱包里还剩一些，当时一文不值，所以忘记了，后来听说比特币的价格“当当时一文不值的比特币暴涨到几万美元的时候，王点店经历了天上掉馅饼的感觉。

买披萨时0.$0041比特币在暴涨超过1000万倍的过程中，创造了无数的致富神话，而不仅仅是致富神话，还有不愿路过的人“致富”。

然而，致富的神话更多。 B面隐藏着巨大的风险。

02 风险：“交易所是赌场，虚拟货币是筹码”

有血有肉的“致富神话”让很多专业人士和非专业人士为之痴迷，他们冒着巨大的风险，一个又一个故事，悲伤或快乐。

已经持有几十个比特币的李玉环也是2020年，2018年新冠疫情期间，我们加码了。

“当时，美国股市被疯狂地炸了。出于对疫情的不确定性，我从A股市场抽了很多资金。当我在思考如何分配这笔资金时，我看了看美国一直在放水，规模比较大。后来，当第一只以虚拟货币为主题的基金在美国发布时，我觉得市场情绪已经变得非常主流，我逐渐意识到未来可以实现去中心化的趋势。而且经过这么多放水行为，大量的货币溢出不得不去某个地方炒比特币安全，而比特币是一个很好的去中心化解决方案。 ”李玉环告诉新研财经。

与李玉环不同，马飞是虚拟货币的坚定反对者：“我一直认为交易所是赌场，虚拟货币是筹码，有些人愿意赌。或者有没有也没关系赌技高超，玩两个游戏，但开赌场卖筹码的，必须打着区块链的名义，骗大家参与，有点丢人。”

创造财富神话的背后，隐藏着汹涌澎湃的风险。

其实，不仅仅是马飞这样的抵制者，还有李玉环、王点店这样的虚拟货币。持股人也认为：“虚拟货币不是人人都玩的”、“不建议小白进来”。

“如果你的虚拟货币买的不好，真的有可能回到0。”李玉环说，“对于那些完全没有投资经验的人，尤其是那些不懂二级市场技术流程的人来说毕竟，最重要的一点是他们是否在乎本金，是否能从心里百分百接受本金。输了，如果你不能接受，你就真的不能这样玩。 ”

深谙币圈交易者，深有体会。

“我前两天买了OKEx平台币，杠杆5倍。今天，我正在努力。休息了一会，醒来的时候，头寸被平仓了炒比特币安全，跌得很厉害。我最近爆了很多仓，已经平仓了3次。 “2017年开始入圈的华盛告诉新研财经。

但总的来说，华盛还是比较赚钱的，而在北京工作的韩玉山则比较惨，更像是币圈众多“韭菜”的缩影。在详细研究和研究了股市和币圈之后，他一头扎进去，赚了很多钱，结果却亏大了。在交流虚拟货币体验时，韩玉山表示：不想再提了。

另一位为了“财富自由”而进入币圈的农民工杨某就更惨了。她在最疯狂的时候进入了 ICO。币圈还没经历过上涨的喜悦，“我投了6万，砍了一半。”

只有在科技和财富创造的加持下，虚拟货币才拥有自己独特的魅力，吸引着一波又一波的人加入，各有各的想法。

一位不愿透露姓名的投资机构人士告诉新研财经：2017年公司还是坚决不碰币圈项目，2018年开始积极找项目。 ，但是太赚钱了。 "

“现在是区块链媒体的窗口期，虽然不知道我们能一起做多大的事情，但一定会发财的。”曾经有朋友在想拿到区块链的红利时这样说开发区块链，想和马飞“做大事”。

“客观地说，如果我是‘开赌场’，‘筹码商再烂，手里也有180个比特币。我也希望大家一起上当。越多人玩起来，资金池越大，也就意味着币越值钱。”马飞红着脸道，“这是人之常情。”

在交流过程中，华生不止一次称自己为“投机者”，但就连“投机者”华生也给出了与张玉环、马飞相似的观点：这件事是有门槛的，不是所有人都能参与的。

03 监管打击：“阳光”下的虚拟货币炒作有望终结

币圈本身就存在高风险，叠加在这些“赌场运营商”和“筹码发行商”的呼声之上，必须让管理者警惕。在中国，对币圈的打压早在几年前就开始了。

其中，最典型的就是“9月4日”文件。 2017年9月4日，央行等七部委联合发布《关于防范代币发行融资风险的公告》，将ICO定性为未经批准非法披露融资行为。

据媒体人士透露，火币在“9月4日”文件发布后不久就解散了媒体群。由此可见该政策对虚拟货币行业的影响。

此后，国内陆续发布了多份与虚拟货币交易炒作风险相关的公告，而今年的518公告更是在圈内引起了不小的震动。

今年5月18日晚，中国互联网金融协会、中国银行业协会、中国支付清算协会联合发布了《关于防范虚拟货币交易炒作风险的公告》。

5 月 19 日，受消息影响，比特币、以太坊等主流数字货币资产价格下跌，导致 DEFI 生态系统中的部分抵押资产因资不抵债而被清算。清算和抛售的过程导致主流数字资产进一步下跌，这也导致更多资产因资不抵债而被清算。这种互惠导致数字资产价格进入“死亡螺旋”。

根据欧易OKEx数据，5月19日比特币单日最高跌幅高达34%，最低低至2.9万美元。山寨币价格几乎直接“减半”。币币数据显示，超过51万杠杆投资者在24小时内平仓，总金额近400亿美元。

其他加密货币也未能逃脱暴跌，以太坊一度减半；其他新人 狗狗币、柴犬币等热门币也分别下跌了56%和64%。

然而，当再次发布类似风险公告时，币圈的“容忍度”似乎很高。已经报道了很多。

《通知》指出，比特币、以太坊、Tether等虚拟货币由非金融机构发行，采用加密技术和分布式账户或类似技术，以数字形式存在等。主要特点是它不具有法律赔偿性，不应也不能用作市场上的货币。

随后，火币全球站官网发布公告称：已于2021年9月24日发布（UTC+

@8）停止中国大陆新用户注册。对于已认证的中国大陆现有用户，计划在保证用户资产安全的前提下，有序完成清算。

同一天，全球最大的加密货币交易所币安被曝停止在中国大陆注册。

“这项监管政策发布后，比特币下跌了三四个点。以前没有政策的时候，经常一天跌三四个点。”王点点说。

对此，王点店表示，“无论是交易所清仓，还是禁止中国用户炒币，本质上都提高了炒币的门槛。目前大部分人还是通过交易进行交易。有炒币的方式很多，其实炒币的方式有很多，现在有很多去中心化的交易所，就是你可以不在交易所买币，可以在币的发行方买。”

马飞认为：“这次虚拟货币的价格并没有大幅下跌，这恰恰说明虚拟货币的监管起了作用。那些玩不了“赌桌”的人在“通知”已发布。因此，没有价格雪崩。”

如《通知》所述：“虚拟货币不应也不能作为市场上的货币。”

禁止赌博并不能完全消除赌博，而是大大减少赌博，虚拟货币也是如此。虚拟货币炒作“日光之下”，可以下定论了。

我们将对以上信息严格保密，感谢您对未央网的信任与支持！

非常感谢您的注册，请扫描下方二维码进入沙龙分享群。

感谢您的注册，请点击以下链接保存课件。

点击下载金融科技讲座课件

0">[来源]