首个众筹立法国家法国互联网金融行业分析

导读

法国互联网金融业发展较早，呈现出的第三方支付、众筹、在线理财、在线交易所、小额信贷等各类服务正在深刻改变法国金融服务业的内涵和版图。 .

第三方支付

在第三方支付方面，法国最著名的电子支付提供商是总部位于美国的Paypal。在法国，Paypal 拥有 700 万个账户，占法国市场的 48%；谷歌开发的在线支付服务商谷歌钱包占据了约8%的市场份额。

2013年9月，法国三大银行（法国巴黎银行、法国兴业银行和邮政银行）为了在在线支付市场与Paypal竞争，联合开发了一种新的支付方式Paylib。Paylib的目标客户首先是三大银行的客户（合计约230万），此外，Paylib还将在法国8大电子商务平台的网站上线。

根据相关法律法规，法国金融审慎监管局（ACPR）自2009年起对支付机构进行监管，并有权控制支付中介机构，以履行维护法国支付系统稳定的职能。凡开展支付业务的机构（专注于文创领域的众筹平台），均需根据具体的支付业务性质和整体业务范围，提前取得ACPR颁发的征信机构牌照或支付机构牌照。同时，法国法律也设置了一些豁免条款，允许符合条件的企业无需申请相关牌照即可开展支付相关业务。另外，根据欧洲单一护照制度，

众筹

法国众筹业务起步较晚，但发展迅速。2013年，法国通过众筹平台为项目或公司筹集了约8000万欧元的资金，是2012年筹集的两倍。目前欧洲众筹行业的前三名公司来自法国，分别是我的主要公司、亲吻银行和 Ulule。其中，我大公司堪称法国乃至欧洲众筹行业的先驱。公司的特色是通过众筹平台从粉丝或其他人那里筹集资金，发现和支持有实力的音乐人，参与者可以获得音乐人的唱片发行。自 2010 年以来，该公司一直涉足图书行业，即以同样的方式识别和支持潜在作家。现在，

由于法国众筹机构的具体业务和运营形式多种多样，往往涉及到两个监管机构的监管，即ACPR和法国金融市场监管局（AMF）。如果众筹机构的业务包括支付、发放贷款等，需要向ACPR申请信用机构牌照；但如果众筹机构只是中介机构，贷款是由其他有资质的信用机构发放的，则该机构无需申请信用机构牌照，不受ACPR监管。值得注意的是，法国财政经济工业部目前正在研究众筹行业的法律框架，预计将于2014年初正式颁布实施。法国也将成为第一个对众筹行业制定法规的国家。政府支持众筹行业健康稳定发展的意愿。

P2P信用

与美国、英国等国家的快速发展相比，P2P信用在法国仍处于起步阶段，相关立法尚未确立。法国P2P网贷平台有营利性和非营利性两种模式。盈利模式以PRTD'UNION为代表。PRTD'UNION成立于2011年底，由于股东的银行背景，是法国第一家也是唯一一家获得信贷机构牌照（金融机构分牌照）和经纪商牌照的P2P信贷平台。 ACPR。主要为借款人提供消费融资，平均融资额为9000欧元。贷款人通过平台购买特定贷款的股份或借条，以获得本息。每个贷方的贷款金额从3,000欧元到30,000欧元不等，期限限制在2到5年。截至2013年11月末，公司累计放贷4700万欧元，其中仅2013年新增贷款就达到3500万欧元，平均月贷款增长率为10%。

非营利模式以Babyloan为代表。Babyloan是法国主要的非营利平台，为发展中国家的个人或小企业提供创业支持，贷款金额从几百欧元到几千欧元不等。用户选择自己感兴趣的项目或个人进行公益投资，Babyloan募集资金分配给发展中国家当地的小微金融合作机构，通过这些机构向借款人发放贷款。这些机构对借款人的真实性和贷款用途进行审核，负责贷后管理，跟踪借款人的资金使用情况。此类项目属于公益性质，

在法国，P2P信贷和众筹都属于“参与融资”的范畴。ACPR 监管行业内的机构准入和个人行为，AMF 监管涉及金融市场和产品的行业规范和部分。2013年5月，ACPR与AMF联合发布业务指引，对行业内某类特定业务是否属于信用机构类别、是否需要向ACPR申请信用机构牌照等进行审核，是否需要遵守AMF的市场法规。更详细、更具体的规定，但有些条款仍需进一步明确。

比特币的使用

比特币在法国也在快速增长，2013 年 5 月，第一个允许使用比特币在线支付的商家 Achanet.pro 出现了。据不完全统计，截至2013年12月，法国有34家商家允许比特币在线支付。商户主要是信息设备或网络服务公司，包括比萨外卖、护肤品、旅游、酒店住宿等。与人们生活密切相关的产品商户，以及一些慈善机构或其他非营利组织正在逐渐接受比特币。

2013 年 12 月 6 日，法国银行发布了一份关于比特币的备忘录，警告比特币的风险。法国央行报告指出，比特币是一种不受监管保护且具有高度投机性的法定货币，一些在线比特币支付平台无法对比特币的价格和流动性做出任何保证；比特币的匿名性是洗钱和恐怖活动的来源。融资活动和非法商品买卖提供了便利，因此需要监管机构的关注，建议对比特币和法定货币的交易平台进行监管。

法国银行业信息化建设的三种模式

为满足巴塞尔协议III的相关监管要求，满足客户日益增长的需求，适应“信息时代”的发展需求，法国银行尤其是零售业务正在经历转型。综上所述比特币是怎么使用的，法国银行信息化建设存在三种模式。

多通道智能模式

银行整合多渠道，对通过各种渠道获得的银行信息和数据进行综合分析，深入了解和分析客户的消费习惯和消费活动，提前预测客户需求，与客户建立实时联系通过各种渠道。，根据客户需求提供个性化服务和个性化收费。

近年来，法国网上银行渠道发展迅速，法国主流银行纷纷推出网上银行服务，或通过设立全资子公司的方式打造专业网上银行品牌。得益于法国全面的商业模式，网上银行可以提供几乎所有的传统银行服务，包括信用卡、存款、各类贷款（汽车、房屋、装修贷款等）、各类保险（房屋保险、车险、财产险等）、人寿保险等）、股票交易、基金交易等金融服务，并通过自身低成本运营降低向客户收取的服务费用。例如，网上银行一般采用“一卡一卡”的模式，即通过验证客户的真实性' 现有银行卡，完成客户身份验证，降低线下客户身份验证人工成本。根据法国的一项相关调查，现在约有 17% 的法国人每个月都会多次访问银行分行，而三年前这一比例为 52%。从2011年到2012年，使用网上银行产品和服务的客户增长了200%。法国最著名的网上银行是荷兰ING集团在法国的分行ING Direct。它只通过网上银行开展业务。目前在法国拥有约86万个人客户，并取得了巨大的成功。现在，大约 17% 的法国人每个月都会多次访问银行分行，而三年前这一比例为 52%。从2011年到2012年，使用网上银行产品和服务的客户增长了200%。法国最著名的网上银行是荷兰ING集团在法国的分行ING Direct。它只通过网上银行开展业务。目前在法国拥有约86万个人客户，并取得了巨大的成功。现在，大约 17% 的法国人每个月都会多次访问银行分行，而三年前这一比例为 52%。从2011年到2012年，使用网上银行产品和服务的客户增长了200%。法国最著名的网上银行是荷兰ING集团在法国的分行ING Direct。它只通过网上银行开展业务。目前在法国拥有约86万个人客户，并取得了巨大的成功。

社交网络模式

一方面，传统的银行网点正在逐渐消失；另一方面，有利于提升客户体验的“体验旗舰店”逐渐增多。例如，法国巴黎银行最近在法国西部城市开设了一家新分行。该分店配备了最新的技术和舒适的装修。客户可以坐在沙发上喝咖啡，同时与银行顾问进行面对面的交流。这些银行顾问通过实时查询触摸屏显示器为客户提供最新信息。客户还可以通过数字大屏了解银行的产品和服务；或在咨询沙龙通过视频电话咨询各类银行专家，了解存款、贷款等业务信息。

银行与客户的沟通渠道更为广泛。除了电话和网站，法国银行还通过欧洲主流社交网站，如Facebook、Twitter、Linkedin、Second Life等建立银行主页，与客户沟通，发布银行招聘广告等，获取相关信息通过社交网站获取客户或潜在客户的数据，并通过数据分析为客户提供有针对性的产品或服务。例如，法国巴黎银行在推特上为客户提供开户服务，这种直接通过社交网站提供银行服务的方式在法国比较少见，但已经开始出现。

数字生态系统模型

为客户提供基于数字生态系统的各种金融或非金融产品或服务。法国银行业实行综合经营。银行在提供银行产品和服务的同时，也经常提供保险和基金等金融产品。现在法国银行也推出了非金融产品或服务。例如，法国主流银行之一的法国工商银行通过集团持有95%股权的电信运营商NRJ Mobile的电信平台，向银行客户推出了CIC Mobile品牌的电信业务。分享; 法国邮政储蓄银行，通过其母公司和法国主流银行与电信运营商SFR合作成立的一家电信子公司，为客户提供手机和电信套餐服务。客户可以通过这些银行的实体网点或网上银行直接购买手机或购买手机套餐。优势在于电信业务与手机银行的各种业务相结合，与电信公司相比，拥有庞大的客户网络。也有足够的竞争力。再比如法国另一家主流银行Credit Mutuel与法国最大的在线独立汽车经销商Groupe AMTT合作比特币是怎么使用的，使该银行的客户可以获得AMTT提供的购车优惠及相关服务，而银行可以向客户推销汽车保险。、车贷等金融产品，稳定和扩大客户资源。

对中国的影响

法国互联网金融已经发展了一段时间，在第三方支付、众筹、网上银行、网上理财等多方面发展迅速，但并没有中国那么火爆，主要是因为出于以下原因。首先，法国和中国的利率水平差异很大。法国实现了利率自由化，市场利率很低。最常见的银行存款产品是Li​​vret A，目前的存款利率仅为1.25%。没有大的区别。二是法国投资者的投资渠道多。成熟的金融市场为各种投资需求提供了全方位的产品，法国的保险业非常发达。约 42% 的法国家庭购买保险，投资渠道分散。第三，法国监管机构对投资者保护严格，重视投资者教育，提高了投资者的风险意识。投资趋于保守，对高回报、高风险的投资产品普遍持谨慎态度。

虽然法国互联网金融的发展不如美国成熟和发达，但作为欧洲老牌大国，法国在互联网金融各个领域的发展还是能给我们很多启示，主要有以下几个方面。

对监管机构的影响。金融监管与法律制度相辅相成，监管需要及时弥补法律制度的“不完善”。以众筹为例，法国及时对众筹行业制定了专门的规范和指南，并将在2014年初成为第一个制定众筹行业法规和规章的国家。法国监管部门及时制定法律法规以合理引导新兴产业发展的方式，而不是在行业无序发展触及红线后用法律法规严厉惩治。这值得中国监管机构学习。

对银行发展的影响。互联网金融对银行提出了新的要求，迫使他们做出改变。法国银行“旗舰体验店”的出现、网上银行的兴起、社交网络的渗透、网上理财和经纪业务的发展，实际上改变了银行与客户的关系，也将改变零售业的未来发展银行业。随着互联网的发展，银行实体零售网点的“颠覆”似乎是大势所趋。中国银行业也应提前做好相应准备。

对未来业务和客户关系的影响。法国互联网金融的发展预示着未来大数据时代企业与客户的关系。无论是互联网公司还是金融机构，未来企业的创新发展都将以人为本，以客户为中心。只有通过持续创新优化客户体验，满足客户需求，企业才能在日益激烈的竞争中立于不败之地。土地。