币圈首宗大案尘埃落定，区块链监管提上日程

11月26日，江苏省盐城市中级人民法院对币圈最大基金PlusToken案作出二审刑事裁定书。该裁决为最终裁决。根据判决文件，共计 194,775 BTC、833,083 ETH、140 万 LTC、2760 万 EOS、74,167 DASH、4. 87 亿 XRP、60 亿 DOGE、79,581 BCH 和 213,724 USDT，总计约 42 亿美元。查封的数字货币将依法处理，所得资金和所得依法没收并上缴国库。

“有必要明确区块链与数字货币的关系。区块链只是一种创新技术，不能直接给用户带来任何超额收益。超高回报的项目，基本上风险很大。收益和风险是匹配的，要想获得超额收益，就必须承担巨大的风险。传统金融市场如此，加密数字货币市场亦如此。 “零一智库分析师、数字资产研究院研究员姜兆生11月28日告诉时代财经。

揭秘“币圈最大资本市场”

“plustoken的骗局套路与传统的互联网传销没有太大区别，只是区块链技术等新技术的噱头而已。主要原因是普通用户投机心理严重，容易陷入不法分子的精心设计。营销陷阱；对区块链和数字货币的认识有限。”零一智库分析师、数字资产研究院研究员姜兆生告诉时代财经。

公开资料显示，PlusToken于2018年推出，号称是仅次于IMtoken的全球第二大数字货币钱包，提供数字货币存储服务。 PlusToken在存储数字货币的基础上，增加了智能狗搬砖功能，推动用户开启智能狗，提供十层搬砖奖励。

所谓搬砖，就是在不同的市场上低买高卖。币圈搬砖有两种：单向搬砖需要用户人工操作较多，从低价交易所买币，然后在高价交易所卖出赚取差价；双向搬砖就是同时在两个交易所买卖，两个交易所都需要有资金。目前市场上搬砖工具众多，竞争激烈。对于普通投资者来说，除了拥有充足的资金和优秀的搬砖工具外，在各个交易所之间找到合适的利润差也很重要。如果利润率太低，那么搬砖可能会成为一项风险很大的业务。

“投资者缺乏对区块链行业的深入了解。 PlusToken所谓的套利在很久以前确实是可行的，但现在随着市场的逐渐完善，套利的空间几乎没有了。” 11月28日，TOP Network联合创始人王诺亚告诉时代财经。

此外，PlusToken 还将账户分为几个级别。平台根据线下开发的数量和投入资金的多少，将会员分为会员、大户、大咖、大神、创世五个等级，并分配相应数量的“Plus”币作为奖励和返利根据级别。这个非常重要。明显的传销功能。

PlusToken 在 2019 年 6 月被曝出平台难以退出。今年上半年，PlusToken被中国公安机关认定为传销。事发后比特币第一大案，公安机关从被告人处没收了该数字货币，按目前市价计算约为250亿元人民币。 PlusToken 累计收集到的只有比特币的价值，以目前的市场价格已经超过 3000 亿人民币。

Noah Wang认为，骗局运作的一个重要原因是人们贪婪。 “面对高额回报，一定要冷静思考，探究背后的原因。”

识别假区块链

普通投资者如何区分真假区块链项目？诺亚王提出了自己的一些建议。其中，最关键的一点是看项目是否真的用区块链解决了痛点，最好有实际应用。 “区块链不是万能的，现有的区块链技术还处于早期发展阶段，很多实际应用场景短期内无法落地。因此，一个项目的应用场景是是否需要使用区块链技术. 解决是关键要素。王诺亚说。

Noah Wang 认为，区分真假项目的另一个标准是该项目是否已形成有意义的大规模共识。 “区块链通过分布式账本记录信息并在全网广播，在保证数据一致性的同时实现全网大规模共识。那么，在很多项目的现有场景中是否存在强烈的共识需求，通过分布式没有必要的全网共识，是炒作还是挪用资金？这是见仁见智的问题。”

另外一个重点是看项目是否在项目方交易平台以外的平台进行交易。 “因为一个好的平台不会让一些空气币和垃圾币上线，破坏平台的声誉。如果只能在项目方自己的交易平台上交易，那你就要注意了，这很有可能是一个伪区块链项目，很有可能是项目方专门为这个项目开发的新币，因为普通币可以在平台上兑换，值得注意的是市场流通量很小。庄家手中的硬币也尽量不要碰它们。”王诺亚说。

其实每个区块链项目都有自己的白皮书，里面记录了项目的发展规划。 “白皮书对项目实施路线图的规划合理吗？如果写白皮书的人对未来没有规划，可以说90%都是假的。” Noah Wang认为，在投资一个项目之前，你应该与项目团队会面。沟通、提问等，过程中感知是否是真正的区块链团队。

“一个好的项目的构成要素不会因为区块链而改变。解决实际用户痛点的真实应用场景，优秀务实的团队，真实的项目信息，合理的估值，合理的资金规划，发展规划，理顺这些要素极为重要。投资都是有风险的，记得理性投资。”王诺亚说。

升级监管思路

11月26日，江苏省盐城市中级人民法院对币圈最大基金PlusToken案作出二审刑事裁定书。该裁决为最终裁决。判决书显示，查封的数字货币是依法处理的，所得资金和所得依法没收并上缴国库。

“我支持法院对本案的判决，但这本质上是对传销等违法行为的判决，而不是对区块链技术的否定。” 11月28日，TOP Network联合创始人王诺亚告诉时代财经。

“PlusToken 本质上是一个金字塔计划，只是打着区块链的名义。目前，区块链对于普通民众和监管者来说还是一个新鲜事物，很难轻易识别其背后的现实。目的。”王诺亚认为，对区块链技术的监管应该分为两个层面：一是结合区块链技术的具体应用场景，按行业进行监管；二是制定区块链专门法规。实现区块链技术的标准化和统一化。

“任何扰乱金融秩序、侵害投资者权益的违法犯罪行为，将受到法律制裁。区块链和数字货币领域不在法律之外。”姜兆生认为，在技术方面，区块链与大数据、人工智能等其他技术并无区别。不应区别对待。制定技术标准，进行合理的技术监督即可；在应用层面，要坚持链式治理和综合监管。行为的有效调节。

在近日的一次线上直播活动中，北航数字社会与区块链实验室主任蔡伟德分享道，“传统的监管技术是大数据、云平台、人工智能中心，而新的监管技术是全网的。 ，他们的监管框架思维完全不同。”

蔡伟德曾经提到过一个很重要的概念，那就是对互联网的监管。未来所有的数据都在区块链上比特币第一大案，基于区块链的网络不能只是一个传统的大数据平台，而是需要一个网络架构。 “新的监管体系不是独立于金融体系，而是两者的融合，即区块链上的智能合约既是为了交易，也是为了监管。混合监管，这将是金融体系中的一种监管。未来的模型。”